黄金类理财产品：有本金保障承诺

　　目前各家银行发售的黄金理财产品都提供了本金保障的承诺，投资者不用过分担心黄金价格的涨跌。

　　如果出现最不利的情况，产品到期日拿不到利息，本金仍能够保住。与本金没有保 障的黄金买卖相比，吸引的是风险承受能力比较低的保守型客户。

　　市面上黄金类理财产品的收益率大体上限制在8%左右，期限从六个月到一年不等。即使黄金在理财期内上涨了30%或者更多，投资者也仅能获得产品限制的最高预期收益率8%。常见的黄金理财产品结构有三种：第一种是对称区间型，就是银行预先设定一个黄金价格的波动区间，例如(观察日价格+/-60美元)。

　　另一种是非对称区间型，可以让投资者选择是看涨黄金还是看跌黄金。如果看涨黄金，投资者就购买区间为(观察日价格+X美元)的结构；如果看跌黄金，投资者就购买区间为(观察日价格-X美元)的结构。

　　还有一种是触发型，只要在理财期内黄金价格触碰或者超过预先设定的一个价位或者涨幅，就可以获得最高预期收益率。以触发型为例，银行可能规定，只要观察期内的任意一天的黄金价格触碰或者超过原始价的120%，则客户客获得最高预期收益率8.5%，否则收益率为1.5%。

　　与低风险对应的是黄金类理财产品的流动性较差。它不能像黄金和外汇买卖那样，随时买入，随时抛出。投资者要么缴纳一定的违约金，提前赎回产品；要么等银行在特定的日期终止产品。所以，购买黄金类理财产品会对投资者未来资金的使用产生一定的制约。